「素人でも株でお金持ちになる方法」を読んだ

misc investment Book

2021年目標のお金に関する本を一冊読んだ。

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付箋メモ

  • アーリーリタイア（早期退職）の多くは、毎日が退屈で張り合いがなく仕事に戻ってくる。

  • FIRE（Financial Independence and Retire Early）は、「経済的独立（お金から自由になる）を達成し、嫌な仕事はさっさとやめよう」という運動のこと。仕事をしなくなることではない。

  • 金融商品の多くは、カモからぼったくることを目的に作られている。

  • お金持ち = (収入 - 支出) + （資産 × 運用利回り）

  • 金融資本の運用で損する最大の原因は、手数料をぼったくられるため。

  • 期待資産額（年齢×年収÷10）< 純資産（金融資産や不動産資産の時価総額から住宅ローンなどの負債を引いたもの）となっていれば、お金持ち。

  • 収入の10 ~ 15% を貯蓄に回す倹約を続けていれば、誰でも億万長者になれる。

  • 収入を増やすためには、

    • 金融資本を金融市場に投資する
    • 人的資本を労働市場に投資する

  • 複利5%で10万円を預けると80年でほぼ一億円となる。

  • 複利5%で毎月10万円積み立てると400ヶ月（約33年）で１億円に到達する。

  • 人的資本を駆使してできる限りたくさん稼ぎ、その収入の中からできるだけ多くを投資・運用に回す。

  • 株主である投資家の仕事は、損をする可能性を引き受けること。

  • 株式の理論価格 = EPS(一株利益) ÷ 割引率

  • 割引率 は、今のお金と未来のお金の価値を比べる時に使う値。不確実で時間がかかる将来のお金の方が価値が小さい。

  • 割引率の計算は、1年後の100万円の値段が95万円なら5.3%になる。（95万円を年利5.3万円で預けたら1年後に100万円になる）

    • 株の割引率は、8%くらい
    • ベンチャー企業などのリスクが高い株の割引率は10%くらい

  • 株式投資は、「将来の利益の予想を他の投資家がどう予想しているかを予想する」ゲーム。

  • 買ってはいけない金融商品

    • 株主優待 => 優待券より現金の方がよい。
    • 毎月分配型ファンド => 複利で運用するものを単利で運用になってしまうため。
    • 生命保険で資産運用 => 保険料 + 手数料 がコストとして上書きされている。

「もっともコストの安い金融商品を選ぶ」のが資産運用の鉄則

=> iDeCoやNiSAなど国民が資産形成のために税優遇をしているもので投資すべき。

  • 自分が理解できないものには手は出さない。

  • 株式投資は大きく分けて

    • トレーディング（株式を短期売買すること）
      • デイトレーダーの7割以上が一年後にすべての資産を失って株式市場から退場し、最終的にはデイトレーダーとして生き残るのは全体の5%というデータがあるらしい（一次情報まではチェックしていないが）
    • 個別株長期投資
      • 本質的な価値（ファンダメンタルバリュー）がある。
    • インデックスファンド

  • ROE（株式資本利益率）は、株主資本に対する当期純利益の比率。株主から預かった資本をどれだけ有効に使っているか示した数値。

  • PER（株価収益率）は、投資家からの会社に対する評価。

  • 住宅ローンは、レバレッジをかけた不動産投資

  • 個人投資家が正しい資産三分法を実践するには、マイホームを買わないことが重要。株式：債権（金融資産）：REIT = 1 : 1 : 1

  • トーシロ投資法は、手数料の安い証券会社でインデックスファンドを買うだけ。

    • 世界市場全体に投資している（もしくは、米国の株式市場はグローバル企業を通じて全世界に投資をしているため米国市場もあり）
      • NASDAQは、米国にあるIT企業などの新興企業向けの株式市場の名称。
      • S&P500は、米国にある株価を基準にした株価指数。
    • 手数料が安い
    • 分配金を自動的に再投資できる

  • 積立NiSAの対象商品から選定するのが楽。

  • 外貨建ての投資のもっとも重要な目的は、将来、日本円が大幅に減価したときのために、リスクヘッジをかけること。

  • ドルコスト平均法は、株価が高い時も低い時も定期的に一定額のインデックスファンドを購入し続けること。取得単価を期間中の平均値に収めることができる。

  • 現代社会では、人的資本こそが富と幸福の源泉。

  • お金の限界効果は逓減する。お金は大事だけれど、必要以上のお金は対して意味がない。

ここまでで

経験上、よくわからないまま何かを始めると大体後悔するため 自分が理解できないものには手は出さない ことを肝に命じておきたい。

以下、運用できるほどの能力に自分にないため手を出さない。

もし投資を行うならば、税優遇されているiDeCoや積立NiSAを利用し、手数料の低いインデックスファンドを購入できる投資信託を選定するのが良さそう。